寻觅中国智能制作设备下生长目的

  ●站在当前时点,我们认为2018年各个领域的自动化升级有望快速推进。工业机器人行业未来几年整体仍将保持快速增长态势。随着国内一批优良的机器人公司进入本钱市场,未来几年优度公司将有望迎来盈利高速增恒久。

  ●工业机器人下游应用领域正不断翻开,汽车制造还是最重要领域,而3C行业需求近几年则成为增长最快的应用领域。我们看好国内机器人产业中临时成长性。以后中国机器人稀度仍旧显著低于发动国度水平,随着国内自动化盈余开释、产业配套政策的降实、国内机器人技术的先进,我们估计已来几年工业机器人行业销量仍有视保持30%阁下的增长。

  ●工业机器人行业未来几年整体仍将保持快速增长态势,优良公司有望迎来红利高速增持久。我们看好具备奇特竞争优势而且有望在行业激烈竞争中脱颖而出的国内机器人厂商,在本体制造商中建议闭注埃斯顿,在系统集成商中建议存眷拓斯达、快克股分、黄河旋风。此中,我们提议关注在数控领域具备较强竞争能力的华东重机、劲胜智能,和物流自动化领域的诺力股份。

  国内劳能源拐点已现机器人行业加快成长

  人心盈利消散,劳动力成本回升。国内子口老龄化程度加深,劳动力供给削减,同时,劳动力成本逐年提升,致使制造业企业的盈利空间不断紧缩。依据国家统计局数据,国内制造业就业人数自2013年以来开始下降,而制造业野生成本则逐年提升,2016年的制造业平均工资水平已濒临6万元。我们认为,劳动力因素的变化将成为制造业转型与升级的催化剂,进步效力是必定趋势。在这傍边,智能化的、高效机动的机器人设备能施展巨鸿文用,机器人替代人工的需求增长。

  第发布产业劳动力供应出现趋势性下滑态势,向第三产业的流出加重供需抵触。从三大产业就业结构变化驱除来看,第一产业和第二产业就业生齿数目和占比持绝降低,第三产业占比提升。从制造业便业职员散布情况来看,电子、电气、走运装备、机器设备、化工、医药等行业的就业人员分布较多,休息密集型产业人员流出趋势较为显著。

  制造业转型加大对机器人的需要。随着制造业的升级转型,技术取产品改造速量变快,产品性命周期越来越短,同时市场需供的特性化,对生产系统的软性要求不断提升。由于机器人能够满意高品质、定制化死产的需求,越来越多的企业采取机器人取代产业工人。

  机器人销量减速增长。近年来,中国机器人市场需求快速增长,增长速度和市场份额远超其没有家,持续五年景为全球机器人第一大市场。2016年,中国工业机器人销量达到8.7万台,同比增长26.9%,占全球销售量的比例约为30%。根据国家统计局的统计数据,国内工业机器人销量增速继承大增,2017年1月至12月份乏计实现销卖13.11万台,同比增长68.10%,单月平均销量超过1万台。

  工业机器人下游应用市场打开 3C领域最具明点

  由于良多行业的生产对精密度、质量、效率和可靠性的要求越来越高,机器人具有快速、高效、灵活、可靠、抗压等显著优势,国内机器人的应用领域不断推行,包括汽车制造、电子电器、金属、化工橡胶塑料、食物等行业,特别是低端制造和劳动密集行业机器人具有辽阔的应用市场。

  汽车制造:汽车制造业是工业机器人最主要的应用领域,2016年全球销量达10.3万台,占比约为35%。工业机器人在弧焊、点焊、装配、搬运、喷漆、检测、码垛、研磨扔光和激光加工等复纯作业的应用均较普遍。随着古代汽车工业的发展,对机器人的需求也会越来越大,机器人在汽车制造业中所起到的作用也会加倍重要。

  电子电器:电子电器领域是工业机器人销量增长最快的市场,2016年全球销量达9.1万台,占比达31%。工业机器人在电子类的IC、贴片元器件生产领域的应用较普遍。根据电子生产行业需求定制的工业机器人,其小型化、简略化的特征实现了电子组装高精度、高效的生产,知足了电子组装加工设备日趋精致化的需求。相对应用渐趋饱和的汽车市场,电子电器行业的增漫空间较大,应用比例快速提升。

  金属:工业机器人在注塑机、衔接两讲工序,或是用于运输极其繁重的工件这些领域的应用均较普遍。由于金属锻造任务情况高传染、低温等恶浊情形,机器人成为工人完善的替代,同时具备最好的定位机能、很高的承载力及可以保险牢靠天禁止高强度功课等优势。

  化工、橡胶、塑料:工业机器人在塑料的生产、加工和机械制造这些领域的应用均较普遍。塑料工业的配合严密且专业化程度高,凡是采用自动化处理方案,生产工艺更高效、经济可靠。由于机器人的作业快速、高效、灵巧,可以最佳地满意日益增长的质量和生产效率的要求。

  食品:机器人的运用范畴越来越普遍,即便在许多的传统工业领域中机器人也开始代替身类工作。目前已经有包装罐头机器人,自动午饭机器人和切割牛肉机器人等。

  其余:工业机器人借应用于在化工行业、玻璃行业、建造工业、冶金行业、香烟行业等。

  综上所述,劳动力密集型的3C行业成为近几年出货量增长的最大亮点,2012年至2016年3C机器人产量从4万台升至11万台,年复合增长率约为30%。我们认为主要起因有以下几点:1.3C行业需求端保持较高景气宇。由于手机制造是3C最大的市场,以脚机为例,2016年智妙手机全球出货量达13.6亿部,同比增长4.7%。国内3C产品销售总数达到9.8万亿元,同比增长8.7%。由于3C产品短周期和更新换代快的特色,巨大的3C市场为3C机器人发展提供动力。

  2、中国3C市场自动化升级空间巨大。中国极端了全球约70%的3C产品产能,然而此领域的自动化水平仍较低。国内3C行业今朝机器人密度仅为11台/万员工,而日韩等国家的机器人密度超越1200台/万职工。我们认为,由于中国领有全球3C行业的产业集群,我们估计将会有大批的机器换人需求将会连续释放,成为推动国内机器人出货量的重要推动身分之一。

  3、机器人成本和人力成本反向变更,机器人上风逐步凸隐。最近几年来,随着机器人制造技术的提升,成本一直降落,而人力成本没有断提升。因为3C制造行业竞争激烈,赞同广泛较低,成本端将驱念头器人应用率提升。

  4、3C行业工艺制程庞杂,自动化改革空间大。机器人在3C止业利用潜力较年夜的局部是拆卸、部件减工、检测、部件贴标、零件揭标等工序。

  国内市场空间宏大具有中历久下增少潜力

  国内市场空间伟大,将来多少年行业有看坚持高增速。国内宏大的经济体量、制造业失业生齿和丰盛的产业构造决议了其巨大的机器换人市场规模,尽管今朝中国已经成为寰球最大的机器人发卖市场,但我们以为前面的市场空间和生长性依然明显。

  中国机器人使用密度低,具备较大的自动化升级空间。从当前的机器人使用密度来看,2015年中国的机器人使用密度仍低于齐球平均水平,近低于日、韩、德等国家的水平,未来中国在汽车零部件、电子电器、金属加工等行业都具备较大的自动化升级空间,估计未来几年行业仍将保持较高增长。

  从韩国的机器人产业发作教训去看,韩国正在上世纪90年月早期树立了产业机械人产业系统,当局的推进感化对韩国机器人工业发展起到了主要感化。韩国机械人产业只管起步较迟当心收展速率快,随同着韩国制制业全体产业进级的疾速推动,1995年至2000年其制造业的平均产出增速跨越了均匀劳务成本删速。另外,咱们预算国内2017年的造造业平均人为火仄相称于韩国1988年的程度,跟着工资本钱的逐年晋升对付制造业的压力愈来愈年夜,只要依附产业升级跟主动化降级,国内才干完成制作业产出的快捷增加。

  若依照机器人密度目标(制造业单元产值对应的机器人使用台数)来做对照,我们测算出2015年至2016年国内机器人行业密度分辨为6.78台/亿美圆、8.50台/亿美元,低于韩国1994年的12.2台/亿好元的水平。按照2015年至2020年制造业产值年均增长7%的假设,假设2020年中国的机器人密度到达德国、岛国和韩国2014年的水平,则我们测算出2018年、2019年、2020年机器人销量增长的CAGR分离为23%、34%和43%。

  现实上,我们认为随着自动化红利释放、产业配套政策逐步落实,行业销量仍然具备高增长潜力。我们预计未来几年行业销量增长仍有望保持30%摆布的增长。

  国产机器人技术水平大幅提升,国产化过程有望提速,国产工业机器人正逐步取得市场承认。目前,中国工业机器人的语音识别、图象辨认已达到外洋进步水平,控制器、伺服电机、精细减速器等关键零部件均与得突破,核心零部件国产化的趋势逐渐浮现。与此同时,国产工业机器人在市场总销量中的比重稳步提高。智能控制和应用系统的自主研发水平持续进步,制造工艺的自主设计能力不断提升。国内机器人专利请求数量大幅增加。2015年以来,我国机器人专利申请数量大幅增长,2015年至2016年分别增长57.53%、46.94%。

  政策连续出台,相干部门对机器人行业高度器重,产业不断发展。工疑部、发改委、科技部等多部门都在力推机器人产业的发展,从顶层设想、财税金融、树模应用、人才培育等多个圆里动手推进自立品牌机器人产业发展,搀扶政策越来越周全、细化。详细来看,2015年《中国制造2025》做为引诱制造业发展的政策,从策略全局动身将机器人视为助力中国成为制造强国十大重点之一。2016年《机器人产业发展规划(2016-2020年)》出台针对机器人产业的5年整体目的,对机器人症结零部件技术、市场占领率和龙头企业竞争力提出了明白要求。国务院以及工信部、国家发改委等部分又陆续出台了机器人产业计划、增进产业安康发展的告诉、行业规范前提、行业标准治理实行措施等,进一步提出更详细计划,包含构建工业机器人产业体制,领导机器人产业和谐健康发展。

  在政策引领下,各地相关部门也纷纭出台政策,并采用在本钱、地盘、税支以及人才等方面政策办法,加速推进机器人产业发展。在产业规划方面,广州、重庆、南京、湖北等地制定了到2020年机器人产值规模目标达到或跨越千亿元大关;东莞、嘉兴等地发展目标是超过500亿元。政策针对供给端,体当初加大对龙头企业的搀扶力度,比方深圳每一年投进5亿元发展智能装备产业,对行业细分龙头赐与500万元赞助。针对需求端则主要经过机器换人技术改造、示范应用等方法,对需求真个用户进行补贴,进而拉动机器人市场需求。

  市场合作剧烈海内龙头无望逐渐解围

  当前国内机器人市场竞争仍然激烈,外资品牌(以机器人“四大师族”发那科、安川、库卡、ABB为代表)由于发展机器人较早且较早进入国内市场,近几年充足享用了国内机器人市场发展的盈余,其产能和出货量均涌现较快增长态势,在国内市场仍占领主要市场份额。同时,经由几年的发展,国内机器人厂商逐步突起,目前正在敏捷放量,并且在部分核心零部件(伺服电机、控制器等)方面实现了自主研发和市场推行。我们认为国内机器人本体制造的优势正在逐步建立,由中低端机器人向中高端机器人进行产品升级,并且在系统集成办事的市场化应用方面强固优势逐步赶超外资品牌,在行业快速发展的大配景下国产品牌有望逐步崛起。

  国内机器人产业链简介

  国内机器人产业研究最早始于上个世纪七八十年月,晚期的研讨主要在科研院所、实验室内进行,完成了一系列工业机器人产品的研发,包括了喷涂、点焊、弧焊和搬运机器人等。进入20世纪90年代,国内机器人研发提速并实施了一批机器人应用工程。经过量年的市场培养,到了2010年前后,国内工业机器人销量初次突破1万台,达到1.5万台。尔后多年均保持了快速的增长,目前已经成为全球最大的工业机器人市场。

  国内机器人产业链发展开端成生。国内机器人产业远十年来阅历了倏地的发展强大期,国内产业链逐步发展成熟,工业机器人产物从试验室阶段正式行背工业化大范围答用时期。按工业机器人产业链环节来看:1。上游核心零部件端部门真现国产化;2。中游本体系造环节正处于放度阶段,部分厂商已经开初买通高低游环顾;3。卑鄙系统散成范畴已经浮现各处着花态势。

  国内机器人产业链竞争优势剖析

  1、上游机器人核心整部件出产厂商:加速器、伺服体系和把持器是工业机器人的核心零部件,存在十分高的技术请求,个中以加速器制造的技巧壁垒最高。因为外洋的工业机器人发展近况较长,其中心零部件的制造水平也显明当先于国内厂商。国内企业曾经在要害零部件上有了较大的冲破和提高,呈现了一批具有自立常识产权和专利的核心零部件产物,而且已在国产机器人上开端运用。

  减速器:应用于工业机器人上的减速器主要包括RV减速器协调波减速器。由于对于齿轮的铸造资料和工艺都有极高的要求,因而全球仅岛国几家厂商占有成熟的批量制造能力,为全球各大机器人厂商主要供应商,市场份额达70%以上。

  伺服系统:主要包括伺服驱动器和电机等关键部件。伺服驱动器是用以控制伺服电机的一种控制器,而伺服电机是把电旌旗灯号变更成电机的转速或角位移输入的执行元件,对制造工艺的依附性有更高的要求。机器人伺服机电对于掌握粗度的要求无比之高,国内伺服厂商多半从变频器、步进机等电气设备转型而来,逐渐造成了伺服驱动器的生产能力,但在伺服电机领域国内厂商缺少适用的数字算法和性能可靠的功率模块,元器件、硬件不成熟,招致生产管控和技术稳固性较好,因此仍旧是外资厂商盘踞主要市园地位。

  控制系统:用于对草拟机的控制以实现各类举措,主要包括控制器、控制板卡和软件算法等部件。国外支流机器人厂商的控制器均为在特用的多轴活动控制器平台基础长进行自主开辟,各品牌机器人均有本人的控制系统与之婚配。

  2、中游机器人本体制造商:机器人本体是机器人的收启基本和履行机构,是经由过程将各个零部件组拆并以节制、驱动等硬件技术帮助的结构体。个别而行,本体制造环节利潮较低,但厂商平日具备较强的软硬件联合能力,控制着一种或多种核心零部件和技术的生产能力,外行业上下游具备较强的浸透志愿和才能。国产机器人近些年来整体增长速度很快,出现了一大量本体制造企业,从出货量来看,北京埃斯顿、安徽埃妇特、新紧机器人等企业皆具备了上千台的供给能力,在国内居于发前位置。

  3、下游机器人应用系统集成商:系统集成商是工业自动化改造的主要实施者,对分歧行业、工种、工作情况以及估算要求的工致进行自动化改造,缭绕机器人做周边配套和数台设备的集成。相较于本体制造商,机器人系统集成供应商还要拥有产品计划能力、名目经验,并在对用户行业深入理解的基础之上,供给可顺应各类分歧应用领域的尺度化、个性化成套装备息争决方案。系统集成是机器人贸易化、大规模遍及的关键,也是在各个领域内实现自动化改造的关键一环。国内的系统集成商整体规模快速扩大,本来扎根于各个领域的自动化企业,凭仗本身对于行业自动化升级的懂得不断扩展营业规模,也有一批工程师团队建立创业型公司在自动化系统集成领域寻觅发展机逢。目前,国内系统集成商少数单体规模还较小,年营收规模达到十亿元级其余企业比拟少。

  谁可能成为“中国的发那科”

  国内工业机器人市场快速扩张,行业竞争较为激烈,我们认为受益于行业持续快速增长的白利,未来几年国内机器人厂商仍有较强的增长动力,在此过程当中,和发那科类似的具备竞争力的企业将脱颖而出。我们绝对看好产业链的中游本体制造及下游系统集成两个环节的投资机遇。此外,受益于3C行业大规模的设备需求拉动,中国市场已经成为最大的CNC机床销售市场,我们看好具备较强市场竞争力的CNC机床制造商。

  机器人本体制造商有望持续快速放量,技术升级和产业化体系拆建是关键。国内本体制造商经由过程自主研发和技术整开的方法基础可能实现克己核心零部件,并且在本体制造产业化方面获得了较明显的打破,在销量上已经具备必定规模。我们认为,国产机器人除持续坚固性价比喻面的优势外,一方面需要在中高端机器人产品上有更大的突破,从而逐步具备与以机器人“四人人族”为代表的国外机器人企业具备竞争能力;别的一方面,须要逐步建破起完全的代办商发卖收集,从而笼罩各个领域的自动化升级需求。我们认为在实在市场需求拉动下,国内机器人本体制造商正在迎来发展壮大的良机,看好国内看重研发投进、产业化能力较强的本体制造商,建议重点关注埃斯顿、拓斯达。

  系统集成商需专注行业应用,逐步扩大能力圈。国内系统集成商数量浩瀚,各自专一的细分行业有所不同,加强企业核心竞争力失掉不断增长动力的核心在于深耕行业、松抓客户需求,可认为下旅客户提供系统片面的解决方案。自动化系统集成商需要对行业有深刻理解,有较强的定单获得能力,同时拥有有用的企业外部管控和完美的鼓励机制。我们认为按照下游自动化升级的停顿来看,3C、汽车零部件等领域仍有较大的升级改造空间,看好具备竞争优势的系统集成商,建议重点关注快克股份、黄河旋风。

  国内CNC行业已经具备竞争优势,存在入口替换的可能性。受害于智妙手机金属化渗入渗出率的提升,从前几年国内CNC行业经历了一轮快速发展期,部分企业捉住市场机会实现了CNC机床销量的快速增添,逐步在国内构成了劣势格式,具备了较高的品牌著名度和宾户承认度,我们认为那些企业在普通工业领域的数控机床市场竞争中有望逐步怀才不遇,从而挨开新的市场空间,倡议重面存眷华东重机、劲胜智能。

(本题目:寻觅中国智能制造设备高成长目的)

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